Cálculos para determinar se a empresa é lucrativa(¹)
Existem métodos que definem a margem de lucro, o capital de giro necessário e outras informações essenciais para uma boa administração. Muitos empreendedores dedicam grande energia às atividades cotidianas da empresa, relacionadas à compra, à venda, à logística e à reposição de estoques. Porém, não têm as informações necessárias para analisar o desempenho do negócio. O texto tem fórmulas simples que auxiliam no correto dimensionamento financeiro, evidenciando se a empresa é ou não rentável, qual o prazo necessário para a recuperação do investimento e outras informações de importância gerencial.
Muitos empreendedores têm dúvidas quanto à rentabilidade de sua empresa, isso é, se ela é ou não lucrativa. Para que uma empresa seja considerada lucrativa, é preciso que apresente uma rentabilidade compatível com o risco inerente ao negócio, e que seu lucro líquido remunere o capital investido pelos sócios.
Rentabilidade e lucratividade
Investimento é todo o capital aplicado na empresa, como o capital social inicial, os aumentos (aportes) de capital e os lucros reinvestidos no empreendimento. Para saber a taxa de rentabilidade do investimento, basta dividir o lucro líquido pelo investimento. Assim, se uma empresa tem um lucro líquido mensal de R$ 2.000,00 e contou com investimento de R$ 80.000,00, sua taxa de rentabilidade é de 2,5 % ao mês.
Retorno do investimento
Para calcular o prazo de retorno do investimento realizado é preciso dividir o investimento pelo lucro líquido. Considerando o exemplo anterior, em uma empresa que contou com investimento total de R$ 80.000,00 e tem um lucro líquido mensal de R$ 2.000,00, serão necessários 40 meses para que o investimento seja recuperado.
Reinvestimento
O valor investido em uma empresa deverá retornar na forma de lucro líquido, decorrente das operações realizadas. O lucro pode ser distribuído aos sócios a título de remuneração do capital investido ou ser reinvestido no empreendimento para o aumento do capital de giro. Esse aumento pode ser utilizado para financiar os estoques, para a aquisição de ativos fixos, como máquinas e equipamentos, para o desenvolvimento de novos produtos e novas linhas de mercadorias. As estratégias de marketing também não devem ser esquecidas.
Margem de lucro
Para calcular o lucro obtido é necessário partir do resultado das vendas, descontar o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas, incluindo o pró-labore. Cada tipo de atividade tem uma margem de lucro. Entretanto, considera-se que nas micro e pequenas empresas de varejo, o lucro esperado varia de 5% a 10% sobre as vendas.
Vale lembrar que o lucro destina-se a remunerar o capital investido na empresa. Dessa forma, é desejável que o capital investido seja remunerado, como se estivesse investido no mercado financeiro. A rentabilidade esperada deve ser de 2% a 4% ao mês, percentual que asseguraria o retorno do capital investido no prazo de 25 a 40 meses. Lucro líquido
O lucro líquido é calculado levando-se em conta as vendas, e subtraindo-se o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas.
A necessidade de capital de giro da empresa é calculada das seguintes formas:
- Por meio do saldo das contas no balanço patrimonial Necessidade de Capital de Giro = Valor das Contas a Receber + Valor em Estoque - Valor das Contas a Pagar.
Exemplo: Contas a Receber (R$ 25.000,00) + Estoques (R$ 40.000,00) - Contas a Pagar (R$ 35.000,00) = Necessidade de Capital de Giro (R$ 30.000,00).
2. Por meio do Ciclo Financeiro CF = Prazo Médio de Estoques + Prazo Médio de Recebimentos - Prazo Médio de Pagamentos. Necessidade de Capital de Giro = Ciclo Financeiro x Valor das Vendas por Dia
Exemplo: PM Recebimentos (30 dias) + PM Estoques (45 dias) - PM Pagamentos (35 dias) = Ciclo Financeiro (40 dias). Se as vendas por dia forem iguais a R$ 750,00, a Necessidade de Capital de Giro é de R$ 30.000,00 (R$ 750,00 x 40 dias).
A escolha do método mais adequado para o cálculo depende das necessidades do momento. O cálculo por meio do ciclo financeiro permite prever mais facilmente a necessidade de capital de giro em função de uma alteração nas políticas de prazos médios ou no volume de vendas.
Ponto de Equilíbrio
O ponto de equilíbrio é calculado das seguintes formas:
- Ponto de equilíbrio em valores: dividem-se as despesas fixas pelo percentual da margem de contribuição.
Exemplo: - Valor total das despesas fixas = R$ 5.000,00; - Percentual da margem de contribuição = 30%; - Ponto de equilíbrio: R$ 5.000,00 / 30% = R$ 16.666,67.
- Ponto de equilíbrio em quantidades: dividem-se as despesas fixas pelo valor da margem de contribuição.
Exemplo: - Valor das despesas fixas = R$ 5.000,00; - Valor da margem de contribuição = R$ 6,00 por unidade; - Ponto de Equilíbrio em Qtde: R$ 5.000,00 / R$ 6,00 = 833 unidades.
Lucro Determinado
O procedimento é similar ao cálculo do ponto de equilíbrio, com a seguinte variação: - Deduzir do percentual da margem de contribuição o percentual do lucro desejado ou; - Aumentar no valor das despesas fixas o valor do lucro desejado.
Exemplo: - Valor das despesas fixas: R$ 4.000,00; - Percentual da margem de contribuição: 30%; - Lucro desejado: 10% sobre as vendas ou R$ 2.000,00. - Volume de vendas - com lucro de 10%; - Valor das despesas fixas / (% margem - % lucro líquido); - R$ 4.000,00 / (30% - 10%) = R$ 20.000,00. - Volume de vendas - com lucro de R$ 2.000,00; - Valor das despesas fixas + lucro desejado / % margem de contribuição; - (R$ 4.000,00 + 2.000,00) / 30% = R$ 20.000,00.
Margem de Contribuição
Para calcular a margem de contribuição é preciso partir do preço de venda e descontar o custo da mercadoria vendida e as despesas variáveis.
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