SEBRAE/SC - Artigos para MPE's

 
  Data Inclusão: 25/10/2007
Autor: Sebrae
Fonte: Sebrae

Sua empresa é lucrativa?

Cálculos para determinar se a empresa é lucrativa(¹)

Existem métodos que definem a margem de lucro, o capital de giro necessário e outras informações essenciais para uma boa administração.
Muitos empreendedores dedicam grande energia às atividades cotidianas da empresa, relacionadas à compra, à venda, à logística e à reposição de estoques. Porém, não têm as informações necessárias para analisar o desempenho do negócio. O texto tem fórmulas simples que auxiliam no correto dimensionamento financeiro, evidenciando se a empresa é ou não rentável, qual o prazo necessário para a recuperação do investimento e outras informações de importância gerencial.

Muitos empreendedores têm dúvidas quanto à rentabilidade de sua empresa, isso é, se ela é ou não lucrativa. Para que uma empresa seja considerada lucrativa, é preciso que apresente uma rentabilidade compatível com o risco inerente ao negócio, e que seu lucro líquido remunere o capital investido pelos sócios.

Rentabilidade e lucratividade

Investimento é todo o capital aplicado na empresa, como o capital social inicial, os aumentos (aportes) de capital e os lucros reinvestidos no empreendimento. Para saber a taxa de rentabilidade do investimento, basta dividir o lucro líquido pelo investimento. Assim, se uma empresa tem um lucro líquido mensal de R$ 2.000,00 e contou com investimento de R$ 80.000,00, sua taxa de rentabilidade é de 2,5 % ao mês.

Retorno do investimento

Para calcular o prazo de retorno do investimento realizado é preciso dividir o investimento pelo lucro líquido. Considerando o exemplo anterior, em uma empresa que contou com investimento total de R$ 80.000,00 e tem um lucro líquido mensal de R$ 2.000,00, serão necessários 40 meses para que o investimento seja recuperado.

Reinvestimento

O valor investido em uma empresa deverá retornar na forma de lucro líquido, decorrente das operações realizadas. O lucro pode ser distribuído aos sócios a título de remuneração do capital investido ou ser reinvestido no empreendimento para o aumento do capital de giro. Esse aumento pode ser utilizado para financiar os estoques, para a aquisição de ativos fixos, como máquinas e equipamentos, para o desenvolvimento de novos produtos e novas linhas de mercadorias. As estratégias de marketing também não devem ser esquecidas.

Margem de lucro

Para calcular o lucro obtido é necessário partir do resultado das vendas, descontar o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas, incluindo o pró-labore. Cada tipo de atividade tem uma margem de lucro. Entretanto, considera-se que nas micro e pequenas empresas de varejo, o lucro esperado varia de 5% a 10% sobre as vendas.

Vale lembrar que o lucro destina-se a remunerar o capital investido na empresa. Dessa forma, é desejável que o capital investido seja remunerado, como se estivesse investido no mercado financeiro. A rentabilidade esperada deve ser de 2% a 4% ao mês, percentual que asseguraria o retorno do capital investido no prazo de 25 a 40 meses.
Lucro líquido

O lucro líquido é calculado levando-se em conta as vendas, e subtraindo-se o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas.

Exemplo:
- Vendas = R$ 20.000,00 (100%);
- Custo das Mercadorias Vendidas = R$ 12.000,00 (60%);
- Despesas Variáveis (com vendas) = R$ 1.400,00 (7%);
- Despesas Fixas (administrativas) = R$ 5.000,00 (25%);
- Lucro líquido = R$ 1.600,00 (8%).

Capital de Giro

A necessidade de capital de giro da empresa é calculada das seguintes formas:

- Por meio do saldo das contas no balanço patrimonial
Necessidade de Capital de Giro = Valor das Contas a Receber + Valor em Estoque - Valor das Contas a Pagar.

Exemplo:
Contas a Receber (R$ 25.000,00) + Estoques (R$ 40.000,00) - Contas a Pagar (R$ 35.000,00) = Necessidade de Capital de Giro (R$ 30.000,00).

2. Por meio do Ciclo Financeiro
CF = Prazo Médio de Estoques + Prazo Médio de Recebimentos - Prazo Médio de Pagamentos.
Necessidade de Capital de Giro = Ciclo Financeiro x Valor das Vendas por Dia

Exemplo:
PM Recebimentos (30 dias) + PM Estoques (45 dias) - PM Pagamentos (35 dias) = Ciclo Financeiro (40 dias).
Se as vendas por dia forem iguais a R$ 750,00, a Necessidade de Capital de Giro é de R$ 30.000,00 (R$ 750,00 x 40 dias).

A escolha do método mais adequado para o cálculo depende das necessidades do momento. O cálculo por meio do ciclo financeiro permite prever mais facilmente a necessidade de capital de giro em função de uma alteração nas políticas de prazos médios ou no volume de vendas.

Ponto de Equilíbrio

O ponto de equilíbrio é calculado das seguintes formas:

- Ponto de equilíbrio em valores: dividem-se as despesas fixas pelo percentual da margem de contribuição.

Exemplo:
- Valor total das despesas fixas = R$ 5.000,00;
- Percentual da margem de contribuição = 30%;
- Ponto de equilíbrio: R$ 5.000,00 / 30% = R$ 16.666,67.

- Ponto de equilíbrio em quantidades: dividem-se as despesas fixas pelo valor da margem de contribuição.

Exemplo:
- Valor das despesas fixas = R$ 5.000,00;
- Valor da margem de contribuição = R$ 6,00 por unidade;
- Ponto de Equilíbrio em Qtde: R$ 5.000,00 / R$ 6,00 = 833 unidades.

Lucro Determinado

O procedimento é similar ao cálculo do ponto de equilíbrio, com a seguinte variação:
- Deduzir do percentual da margem de contribuição o percentual do lucro desejado ou;
- Aumentar no valor das despesas fixas o valor do lucro desejado.

Exemplo:
- Valor das despesas fixas: R$ 4.000,00;
- Percentual da margem de contribuição: 30%;
- Lucro desejado: 10% sobre as vendas ou R$ 2.000,00.
- Volume de vendas - com lucro de 10%;
- Valor das despesas fixas / (% margem - % lucro líquido);
- R$ 4.000,00 / (30% - 10%) = R$ 20.000,00.
- Volume de vendas - com lucro de R$ 2.000,00;
- Valor das despesas fixas + lucro desejado / % margem de contribuição;
- (R$ 4.000,00 + 2.000,00) / 30% = R$ 20.000,00.

Margem de Contribuição

Para calcular a margem de contribuição é preciso partir do preço de venda e descontar o custo da mercadoria vendida e as despesas variáveis.

Exemplo:
Preço de Venda = R$ 20,00 (100%) - Custo das Mercadorias Vendidas = R$ 12,00 (60%) - Despesas Variáveis = R$ 2,00 (10%) = Margem de Contribuição = R$ 6,00 (30%).

Margem de Contribuição Ponderada

A margem de contribuição ponderada é calculada considerando a participação do produto nas vendas totais, como um peso da ponderação.

Exemplos:
- Produto A - Valor de venda = R$ 20,00; Custo = R$ 10,00; Despesas Variáveis = R$ 2,00; Margem de Contribuição = R$ 8,00; Participação nas Vendas= 30%; Margem Ponderada = 12%.

- Produto B - Valor de venda = R$ 30,00; Custo = R$ 21,00; Despesas Variáveis = R$ 3,00; Margem de Contribuição = R$ 6,00; Participação nas Vendas = 70%; Margem Ponderada = 14%.

Margem total de A+B = 26%

Despesas Fixas

O limite das despesas fixas é o valor ou percentual da margem de contribuição menos o valor, ou percentual, do lucro que desejar.

Exemplo:
-Vendas = R$ 20.000,00 (100%);
-Custo Direto Variável = R$ 10.000,00 (50%);
-Despesas Variáveis = R$ 2.000,00 (10%);
-Margem de Contribuição = R$ 8.000,00 (40%);
-Despesas Fixas = R$ 6.000,00 (30%);
-Lucro Líquido = R$ 2.000,00 (10%).


(¹)Fonte Sebrae Nacional.


Destaques da Loja Virtual
SUPERDICAS PARA MOTIVAR SUA VIDA E VENCER DESAFIOS (AUDIOLIVRO)

Queremos ter sucesso buscando motivação em fatores externos, quando, na realidade, ela reside em nós. É isto o que Superdicas para motivar sua vida e ...

R$20,00