Tipos de investimento para cada fase da sua startup
No universo das startups, entender os tipos de investimento adequados para cada fase do negócio é essencial para garantir crescimento sustentável e boas parcerias. Afinal, sair em busca de um grande investidor sem estar preparado pode ser tão perigoso quanto deixar passar uma oportunidade por não saber que ela existe.
Neste artigo, você vai descobrir os principais tipos de investimento disponíveis para startups, entender em que momento cada um faz mais sentido e como o Sebrae/SC pode ajudar sua empresa a se preparar para essa jornada.
Entenda os tipos de investimento
Startups passam por estágios bem definidos, e cada etapa demanda estratégias, estrutura e recursos diferentes. Da mesma forma, nem todo investimento é igual: o tipo de investimento ideal varia conforme o nível de maturidade do negócio. A seguir, conheça os principais.
1. Investimento-anjo
Esse é geralmente o primeiro tipo de investimento externo que uma startup recebe. O investidor-anjo é uma pessoa física, muitas vezes um empreendedor ou executivo experiente, que investe o próprio dinheiro em startups promissoras.
Além do recurso financeiro, ele costuma oferecer:
mentoria especializada, baseada em sua vivência no mercado;
conexões com potenciais parceiros, clientes e investidores;
apoio na estruturação da estratégia e operação da startup.
Esse tipo de investimento é ideal para startups que estão validando seu produto mínimo viável (MVP), testando o mercado ou iniciando as primeiras vendas.
2. Investimento Pré-Seed e Seed
Nesta etapa, a startup já demonstrou algum nível de validação e precisa ganhar tração, ou seja, progresso mensurável que demonstra a aceitação do mercado em relação ao produto ou serviço oferecido.
O capital desse tipo de investimento vem de fundos especializados em estágio inicial, como micro venture capitals, fundos de investimento com menor capital focados em startups em estágio inicial, ou aceleradoras, e o foco está na estruturação e nos primeiros saltos de crescimento.
Investimento Pré-Seed
Aporte menor para cobrir custos de desenvolvimento inicial, testes de mercado e primeiros funcionários.
Indicado para startups com MVP pronto e validação inicial.
Investimento Seed
Aporte mais robusto, voltado para crescimento da base de usuários, marketing e expansão da equipe e da operação.
Ideal para startups que já faturam, possuem clientes ativos e precisam escalar.
O objetivo aqui é preparar o negócio para rodadas maiores, fortalecendo os indicadores-chave que investidores futuros vão analisar.
3. Rodadas de série
As chamadas rodadas de série (A, B, C e além) são aportes mais expressivos, voltados a startups em fase de aceleração e expansão. Os investidores, geralmente fundos de venture capital mais maduros, buscam negócios com:
modelo de negócio validado e comprovadamente escalável;
base sólida de clientes e crescimento consistente;
equipe estruturada e capacidade de execução.
Cada rodada tem objetivos específicos:
Série A: crescimento comercial, novos mercados e consolidação da equipe.
Série B: expansão nacional, estruturação de processos e fortalecimento do posicionamento.
Série C e além: internacionalização, aquisição de concorrentes e liderança de mercado.
Startups que entram nessas rodadas geralmente já estão operando em larga escala e têm ambições globais.
4. Corporate venture
O investimento de grandes empresas em startups que têm sinergia com seus negócios é chamado de corporate venture. Esse tipo de investimento pode ocorrer de diversas formas:
por meio de fundos corporativos (corporate venture capital);
parcerias estratégicas com opção de compra futura;
acordos de colaboração e codesenvolvimento de soluções.
Além do capital, a startup ganha acesso a infraestrutura, clientes, conhecimento técnico e canais de distribuição da corporação, o que acelera o crescimento e gera valor mútuo.
Esse tipo de investimento é uma boa escolha para startups que buscam escalar com apoio de uma empresa estabelecida, mas sem abrir mão da autonomia do negócio.
Como escolher o investimento ideal?
Entender os tipos de investimento ajuda sua startup a buscar o parceiro certo na hora certa. Por isso, antes de buscar recursos, é fundamental avaliar a maturidade atual do seu negócio. Reflita:
Sua solução já está validada com clientes reais?
Você já tem receita ou apenas está em fase de testes?
Precisa de mentoria, estrutura ou capital para escalar?
O modelo de negócios é atrativo para investidores?
Entender isso permite escolher o tipo de investimento que faz mais sentido agora e se preparar melhor para as próximas fases.
Como o Sebrae/SC pode ajudar sua startup nessa jornada?
No Sebrae/SC, reconhecemos que o acesso ao investimento pode ser um divisor de águas para o sucesso de uma startup. Por isso, desenvolvemos e apoiamos programas e ações que aproximam os empreendedores do ecossistema de capital, como o Inova Startups.
O Inova é um programa para desenvolvimento de startups que alia investimento financeiro e uma trilha de capacitação composta por três fases, oferecendo mentorias, workshops, conexões e comunidades de apoio. A cada fase, as startups classificadas poderão receber aportes financeiros e uma intensificação do programa para acompanhar a escalada do investimento.
A 5ª edição do Inova Startups já está com inscrições abertas! Clique aqui para saber mais e garantir sua inscrição.